Comment la blockchain peut contribuer aux défis de numérisation auxquels est confronté le secteur des retraites

Vous ne pouvez pas vivre et respirer la transformation numérique sur le marché des retraites et des investissements, comme nous le faisons, sans explorer les avantages potentiels de la technologie des registres distribués.

Le DLT (ou la blockchain pour certains) est désormais un catalyseur indéniable de transactions numériques et de tenue de registres plus rapides et potentiellement plus sécurisées, et bien plus encore. La nature « distribuée » des enregistrements de transactions et le fait que les données sont sécurisées à l’aide d’une cryptographie sophistiquée au sein de la blockchain le garantissent.

« Tokenisation » des actifs

Dans le monde de la gestion d’actifs, les gestionnaires utilisent déjà le DLT comme infrastructure sur laquelle créer de nouvelles offres d’investissement numériques innovantes et « tokenisées ». Par exemple, plus tôt cette année, BNP Paribas a travaillé avec EDF pour développer et tokeniser une obligation numérique afin de refinancer un grand projet d’énergie solaire.

En finance, la tokenisation fait référence à l’émission de titres en tant qu’actifs numériques natifs, ce qui signifie qu’ils peuvent être enregistrés, déplacés et stockés sur la blockchain de manière transparente. En termes simples, un jeton est un wrapper qui encapsule une valeur et/ou des données.

Le DLT élargit donc les opportunités de marché pour des blocs d’actifs plus petits, améliore la transparence des données et a le potentiel d’apporter une plus grande liquidité aux marchés de niche. Toutes les données de la blockchain sont cryptées pour garantir le maintien de l’immuabilité et de la confiance d’un grand livre au sein d’un écosystème, qu’il soit privé ou public.

« Démocratiser » les investissements

Si vous appliquez l’idée de la tokenisation aux actifs des fonds, vous pourriez potentiellement proposer de petits morceaux de fonds qui étaient auparavant réservés aux investisseurs institutionnels – en investissant par exemple dans des entreprises soutenues par du capital-investissement. Cela a le potentiel d’attirer beaucoup plus d’investisseurs sur des marchés qui étaient jusqu’ici l’apanage de l’argent institutionnel. Un plus grand nombre d’investisseurs apporte normalement une plus grande liquidité.

La blockchain peut également être utilisée pour transférer de l’argent vers et depuis ces actifs numériques de manière rapide et rentable.

Il n’est donc peut-être pas surprenant qu’Abrdn ait récemment tokenisé l’un de ses fonds phares, le fonds Aberdeen Standard Liquidity, qui est un fonds du marché monétaire libellé en livres sterling avec 15,7 milliards de livres sterling d’actifs. Abrdn a travaillé avec la bourse de valeurs numériques Archax – qu’elle a achetée en 2022 – pour achever les travaux de tokenisation.